如何掘金商用车新能源化千亿元风口？

近年来，我国新能源商用车的渗透率不断上升。

高研会现场

车百智库与罗兰贝格合作的研报《推动商用车向新能源化智能化转型》（下简称车百智库研报）系统性地介绍了新能源商用车的发展现状，其中的机遇，以及开拓这一巨大市场的方法论。

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目前，新能源商用车发展速度并不慢。据中汽协的数据，我国新能源商用车2021年、2022年、2023年的渗透率分别为3.9%、10.2%、11.1%。进入2024年，据中国乘用车市场信息联席会的报告，1月至4月份，新能源商用车在商用车市场的渗透率达到14%的水平。

之所以获得较好的成绩，得益于我国出台的一系列措施，如减免购车税、补贴以及建设充电桩基础设施等，为新能源商用车的发展提供了有力支持。此外，国内消费者对新能源汽车的接受度也在不断提高，为新能源商用车的发展提供了广阔的市场空间。

但是，相较于新能源乘用车40%左右的渗透率，新能源商用车的渗透率还比较低，且发展滞后，因此需要加快发展。中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟指出，“乘用车的电动化基本上完成了，商用车应该作为汽车行业全行业的下半场，就是要推进商用车的新能源化转型。”

商用车的新能源化转型比乘用车的电动化更迫切。这是因为，作为交通运输领域的重要组成部分，商用车在推动经济社会发展的同时，面临着巨大的碳排放压力。来自中国汽车工程学会的数据显示，商用车的保有量只占汽车保有量的12%，但其碳排放贡献率却占56%左右。要实现碳达峰碳中和的“3060”目标，一定要解决好商用车碳排放问题。

这也从另一个层面表明——商用车新能源化的未来市场规模十分巨大。QYResearch披露的数据显示，预计2029年，全球新能源商用车市场规模将达1624.04亿美元，2023年-2029年的复合增长率为18.41%。

中国汽车报援引证券投资机构负责人任超表示，从市场角度看，与新能源乘用车领域竞争激烈不同，新能源商用车行业仍属于蓝海市场，具备更好的发展前景，赛道价值也在快速凸显。

从政策角度看，中国公路学会客车分会高级技术顾问裴志浩表示，“近年来，我国政府一直对新能源商用车行业加以政策倾斜，无疑对该行业发展起到极大的促进作用。”

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如何抓住风口？

高研会上，与会专家表示，新能源商用车发展的核心在于经济性。新能源商用车既是生活资料，更是生产资料，推动其发展，必须为用户带来更大价值，“赚到更多的钱”。甚至于，关于新能源商用车的智能化，更关注的也应该是经济性，即为客户提升效率、节省成本。

此外，有业内人士问，新能源乘用车已经快速发展起来了，商用车的新能源化是否可以复制此前乘用车电动化的经验？

对此，张永伟认为，不能简单复制，商用车的新能源化的技术路线要多元化，宜电则电、宜换则换、宜混则混、宜醇则醇，新型内燃机也可加快发展。在高研会上，与会专家也表示，这种多种技术路线并存的情况，会持续很久，可能10年后才能看出到底哪一种技术路线能够帮助我国大规模实现商用车新能源化。

对于新能源商用车行业而言，多种技术路线并存的态势意味着可探索的空间很大，市场机会更多。

目前，各大商用车企业积极布局多技术路线，完善新能源产品矩阵，优化生态服务，为新能源商用车推广蓄力赋能。据车百智库研报，选择2种及以上技术路线的企业明显增加，由2019年的17.4%增长到2022年的42.7%。多技术路线发展，还吸引了物流类、能源类、运营平台类、智能网联类、基础设施类等一批新势力企业跨界新能源商用车行业，这些企业也因此获得新的商机。

图源：车百智库研报

不同新能源商用车技术路线的并列发展，也给不少关键技术，如动力电池、燃料电池、轻量化等技术领域的企业带来了市场机遇。

譬如，纯电动新能源商用车发展，对固态电池的技术突破就有巨大需求。与传统锂电池相比，固态电池具有不可燃、耐高温、无腐蚀、不挥发的特性，全固态电池最突出的优点是安全性，而且有利于提升电池系统的能量密度，十分适合新能源商用车的长续航要求。

新能源商用车的发展，也为氢燃料电池技术突破、国产化、产业链的完善起到推动作用。氢燃料电池商用车具有零排放、续航里程长、加氢时间短等优势，适用于远程公交、双班出租、城市物流、长途运输等交通方式，是满足长途、重载、商用等领域的较优选择。在轻型商用车方面，在年产2万台规模下，氢燃料电池的轻卡已具备与柴油车竞争的实力。

图源：车百智库研报

在高研会上，有专家表示，北京作为国家燃料电池汽车示范城市群，氢车的跨区域干线就做得不错的，有企业从天津港到北京的线路用的就是氢能源卡车，因为经济性，该企业就有在北方城市把所有汽车逐渐替换成氢能源汽车的意愿。

甲醇燃料也是非常好的一个零碳材料的技术路线，今年1-4月份的甲醇车的销量已经超过氢燃料的销量，仅次于混动路线的销量，这证明用户非常接受甲醇车。低碳零碳甲醇也是个大的技术方向。

商用车新能源化发展，还能促进轻量化技术的发展。在节能减排技术体系中，轻量化技术占据重要地位。电动汽车的重量与耗电量呈正相关关系，新能源商用车电池质量大，且实现电池减重的难度较大。轻量化有助于新能源商用车降低整车能耗、增加续航里程、降低零部件载荷及疲劳等，轻量化成为各大商用车整车及零部件企业的重要技术研发方向之一。

商用车轻量化发展主要聚焦于优化结构设计、多材料混合应用、新制造工艺，新能源商用车的发展也会给这些领域带来新的商机。

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商业模式

第三，新能源商用车租赁服务平台的商业模式正在拓展价值链。

新能源商用车租赁服务平台是基于满足客户需求、降低购置成本、提高便利性的覆盖全生命周期服务的商业模式，目前正逐步成为重要的市场销售模式之一，特别是在新能源轻卡领域，整车租赁成为拥车的主要途径之一，预计2025年在新能源轻卡销售占比将达50%，将成为整车企业提升新能源销量和加速新能源渗透的有效举措之一。

而且，在新能源商用车租赁模式下，以租赁为切入点，可以打造含研发、购置、使用、养车、运营、后市场的新能源商用车全生命周期服务，为用户提供车辆开发、运力服务、运营增效、运力保障等全方位解决方案，实现“车辆+能源+服务”综合一体化。如此一来，新能源商用车租赁服务平台运营商与整车企业、零部件企业、物流运输企业、基础设施运营企业、后市场服务企业、电池回收利用企业、金融企业等可以做到联动合作、互利共赢。

未来，整车租赁服务平台模式将更受新能源商用车需求端和整车企业的青睐。整车租赁业务的重资产属性，前期投入资金较大，实际带来的盈利空间有限，但围绕租赁业务，能够不断向售后服务、二手车等后市场服务进行拓展延伸，将进一步提升盈利性，也是加强用户粘性和全生命周期闭环服务的重要举措。

第四，电池回收利用具备较大潜力，将成为新能源商用车商业模式的新突破口。

电池回收再利用能够有效提高电池回收率，降低电池全生命周期成本。预计2030 年我国动力电池总退役量有望达到380.3GWh。中性预期下，预计2030年我国动力电池回收市场规模有望达758.4亿元，2021~2030年复合年均增长率为58.1%，其中梯次利用市场规模313.5亿元，再生利用市场规模444.9亿元。

第五，新能源商用车与电网协同发展也将带来新的商业模式。

随着新能源汽车规模化发展，车用电量也随之增大，无序充电将增加全网用电的峰值负荷，加剧电网负荷的峰谷差。据统计，纯电动物流车2020年日均行驶时长平均值为3.24小时，充电时刻主要集中在18:00至次日2:00，夜间参与车网协同的潜力较大。另外，在智能调度、充电管理下，换电重卡的备用电池也具备一定的车网协同潜力。

通过车网协同发展，对于电网侧，能够减缓城市电网建设和局部配电网改造，实现削峰填谷;对于用户侧，利用峰谷电价，通过有序充电和V2G方式参与电网服务获得收益，降低电动汽车的使用成本；对于运营侧，挖掘集中管理动力电池充放电价值，基于能源互联网的设计理念，整合光伏、储能等分布式能源系统，实现源、网、荷、储协调运行。目前光储充换一体站市场已容纳了整车企业、电池企业、充电换电运营商、能源企业等各类企业，各企业以合作建设运营的方式正在开展示范应用。

最后，新能源商用车接入“碳交易”，可使车企获益，吸引资本进入。

商用车作为碳排放大户以及交通运输的主要力量，是推动汽车产业实现双碳目标的有力抓手。另外，从完善节能与新能源汽车管理政策，以及财政补贴退出后商用车行业的政策接力等多重角度出发，制定科学合理、具备操作性的商用车“双积分”或“碳交易”管理政策是十分必要的。

2018年，工信部就曾召集主管部门、研究机构以及生产企业共同探讨商用车“双积分”政策，目前商用车新能源积分政策正在制定之中。考虑多能源技术路线及多车型的商用车结构，从车辆使用、车辆生产、回收利用等全产业链环节，加快制定并实施商用车碳积分管理政策，将促进产业重视碳排放、降低碳排放。在大型钢厂、电厂、矿山、港口等特定应用场景下，运用碳积分管理政策，促进新能源商用车推广应用。

商用车接入“碳交易”市场后，能够更精确地衡量车辆的能耗和排放水平，激励商用车企业不断优化节能减排技术。另外，“碳交易”市场逐步活跃将助力车企获益，并吸引更多资本加入。（文/陈重山）

本文大部分观点源自车百智库与罗兰贝格合作的研报《推动商用车向新能源化智能化转型》，有意查阅该研报及相关研报，可点击“阅读原文”。